Tesouro Direto: o que realmente é e como funciona. Entanda tudo!!!

De Humberto Perina

A princípio, o Tesouro Direto é um programa de venda de títulos públicos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional, em parceria com a BM&FBOVESPA. Nesse sentido, investir no Tesouro Direto é bastante simples e você não precisa de muito dinheiro nem conhecimento para começar. Além disso, essa alternativa de aplicação permite investimentos a partir de R$ 30,00, de curto, médio ou longo prazo. Ademais, o melhor de tudo é que você não precisa nem sair de casa.

Então, a partir de agora você vai entender absolutamente tudo sobre o tesouro direto, o que realmente é e como funciona!

Tesouro direto: por onde são realizadas as transações.

Primeiramente, as transações são feitas pela Internet e estes títulos são exatamente os mesmos que os bancos compram – com o seu dinheiro -, quando você investe em fundos de investimento em renda fixa ou fundos DI. Por sua vez, também são os mesmos títulos que os administradores de planos de previdência privada compram para investir na sua aposentadoria. No entanto, a diferença é que, para fazer esse trabalho para você, eles cobram altíssimas taxas de administração. Isto é, prejudica demais a rentabilidade dessas aplicações. Logo, ão vale a pena pagar essas altas taxas por algo que você pode investir por conta própria, de uma forma muito simples e fácil de aprender. LEIA MAIS:

Por essa razão, você nunca verá seu gerente do banco oferecendo o investimento em títulos públicos, pois o banco não ganha nada com isso. Agora, no Tesouro Direto, você mesmo gerencia seus investimentos, ao escolher os prazos e os indexadores dos títulos públicos que deseja comprar. Além do mais, no tesouro direto você também pode agendar suas aplicações com antecedência e regularidade. Isso é uma ótima opção para quem quer investir com alta rentabilidade, segurança e, consequentemente, alta liquidez.

Tesouro direto: comprando os títulos Em primeiro lugar, quando você compra os títulos, recebe os rendimentos da aplicação até o vencimento do papel “data predeterminada para o resgate dotítulo”, quando os recursos são depositados em sua conta com o rendimento combinado. Entretanto, sempre que precisar, você pode vendê-los antes de seu vencimento ao Tesouro Nacional, pelo seu valor de mercado.

Títulos Prefixados

Vale destacar ainda que existem títulos prefixados, cuja taxa de rentabilidade é determinada no momento da compra.

Títulos Pósfixados

Da mesma forma, existem também títulos pós fixados, cujo valor do título é corrigido por um indexador definido, como os títulos remunerados por índices de preços (inflação medida pelo IPCA), bem como indexados à taxa de juros básica da economia (Selic).

Tesouro direto: prazos

De antemão, saiba que os títulos podem ser ainda de curto, médio ou longo prazo e realizar ou não pagamento de cupom semestrais de juros.

Por sua vez, títulos públicos são considerados os ativos de menor risco da economia de um país, e são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional.

Dessa forma, o Brasil possui excelente reputação de emissor, sendo que seus títulos são considerados Grau de Investimento pelas três maiores agências de classificação de risco.

Ademais, o investimento no Tesouro Direto é um investimento em renda fixa. Contudo, isso não quer dizer que os preços e taxas dos títulos públicos do Tesouro Direto não apresentem variação ao longo do tempo.

Tesouro direto: flutuação

Geralmente, entre a data de compra e de vencimento, o preço do título flutua em função das condições do mercado e das expectativas quanto aocomportamento das taxas de juros futuras.

Assim, uma redução nas taxas de juros de mercado em relação à taxa de compra do título provocará aumento no valor do título.

Agora, um aumento nas taxas de juros proporciona o efeito contrário. Ainda mais, o valor do título na carteira do investidor é atualizado considerando essas variações.

Logo, o título é atualizado de acordo com o valor que ele é negociado no mercado secundário no momento, procedimento conhecido como marcação a mercado.

Desta forma, havendo queda nos preços negociados no mercado, o saldo do investidor cairá. Por outro lado, se houver valorização do título, o saldo do investidor irá se elevar.

Tesouro direto: venda antecipada

Geralmente não é possível no Tesouro Nacional afirmar se o investidor obterá ganho ou perda financeira no caso de venda antecipada, pois isso dependerá das condições de mercado na referida data de venda.

Vale ressaltar, entretanto, que se o investidor permanecer com os títulos até a sua data de vencimento, receberá o valor correspondente à

A rentabilidade pactuada no momento da compra. Independente das variações de preço do título ao longo da aplicação.

Por fim, veja agora os principais motivos para investir em títulos públicos:

Baixo risco: os ítulos públicos são considerados os ativos de menor risco da economia de um País, e são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional.
Boa liquidez: se você precisar resgatar parte do seu investimento antes do vencimento do título, poderá fazê-lo diariamente;
Baixo custo de operação: Como veremos em outras aulas, as taxas administrativas cobradas para investir em títulos públicos é baixíssima,podendo até nem ser cobrada em alguns casos.
Baixo investimento inicial: Você pode começar a investir em títulos públicos com apenas R$ 30. Os melhores fundos de investimento dosbancos cobram valores muito maiores que isso.
Comodidade: Você pode fazer absolutamente tudo pela internet, desde a compra e venda de títulos, até o acompanhamento da rentabilidadee demais informações sobre sua carteira.

Conclusão

Por fim, saiba que você está adquirindo um conhecimento importante para investir numa das melhores aplicações de renda fixa disponíveis no mercado.

Além do mais, isto é uma aplicação financeira que seu gerente nunca lhe ofereceria.

Afinal, seu gerente não é um consultor financeiro, mas um vendedor dos produtos financeiros mais rentáveis, claro que para o banco!

Dessa forma, por isso que você sempre o verá oferecendo títulos de capitalização, fundos de investimento e planos de previdência privada com altas taxas de administração e carregamento.